專業投資人的高收益秘密：FCN 完全攻略｜線上影片課程（基礎篇 × 進階篇）
FCN 完全攻略線上影片課程已上架：基礎篇、進階篇各 NT$3,000，購買後即可開始觀看。看懂票息從哪裡來、六種結構票據與 Lombard Loan 槓桿應用，進階篇由 Forrest Chan, CFA 主講。
📌 基礎篇｜看懂票息從哪裡來，再決定這一筆值不值得做
💡 這堂課，為什麼存在？
FCN 是高資產投資人圈子裡流通最廣、卻最少被完整解釋清楚的產品之一。銀行推薦、朋友說好做、票息看起來漂亮——但你真的知道自己承擔了什麼風險嗎？
這堂課不是要你愛上 FCN，而是讓你在下次有人推薦你做 FCN 的時候，能夠自己判斷：這筆值不值得做。
✅ 這堂課適合你嗎？
✅ 適合 符合以下其中一項即適合
- 高淨值投資人或具備專業投資人資格，想為資產創造穩定收益
- 聽過 FCN 或接觸過，但從來沒有人把條款講得真正讓你聽懂
- 做過 FCN、接到股票或覺得條款不合理，想搞清楚問題出在哪
- 有基礎股票知識即可，完全不需要選擇權背景
❌ 不適合 想用 FCN 短線炒作者；完全沒有投資經驗
🎯 上完這堂課，你將能夠...
- 看懂票息從哪裡來：把一筆 FCN 拆開，知道自己真正承擔的是什麼風險
- 逐欄讀懂條款書 Term Sheet，判斷這一筆的條件合不合理、哪裡還能跟銀行談
- 掌握影響票息的十個參數，知道高票息背後你多付了什麼代價
- 用四個交易要訣把接到股票的機率壓到最低：標的、KI 水位、天期、組合
- 避開八個讓人在 FCN 上輸大錢的常見錯誤
- 分辨 KO、KI、提前贖回三種結局，知道各自該怎麼反應
📋 課程大綱（約 2 小時・30 個單元）
- 開始之前：課程講義下載（PDF，80 頁）、開場與講師介紹
- 模組一｜FCN 的基礎知識 50 分鐘
- 一張 FCN 裡面有什麼；用一個虛構的 FCN 走完整體流程與價格計算
- 拆解底層結構：票息從何而來；FCN 的基本參數設定
- 到底該不該希望接到股票；KI 是什麼、為什麼要加；一籃子 Worst-of 的代價
- 提前贖回／KO 怎麼看；條款書怎麼讀；FCN 的交易週期
- FCN 的優點與缺點；報價有淡旺季嗎、要不要等報價好一點再做
- 模組二｜FCN 的常見討論 9 分鐘
- 既非股票又不是債券，FCN 怎麼用來理財？為什麼買 FCN 而不直接買股票？
- 為什麼不直接在交易所賣 Put？買 FCN 是不是在跟發行人對賭？
- 模組三｜如何優化風險回報比 20 分鐘
- 有人說 FCN 容易輸大錢？八個常見錯誤
- 要訣 1：集中在上升軌道、基本面好的股票
- 要訣 2：加入 KI，定出合理的 KI 水平
- 要訣 3：優化標的物組合（PLTR＋NVDA）
- 要訣 4：認真看待集中性風險
- 模組四｜如何提高 FCN 票息 18 分鐘
- 影響票息的十個參數：波動度、IV、天期、執行價、下限價、下限價模式、保證配息、出場模式、提前出場價
- 十個參數總結一頁表
- 模組五｜FCN 實戰經驗分享 8 分鐘
- 答問環節 5 分鐘
- 延伸單元｜選擇權是什麼＋名詞對照表 7 分鐘
👤 講師介紹｜理財人妻 Vivi
理財人妻金融學院創辦人。曾任對沖基金股票分析師，後於單一家族辦公室擔任投資分析師，也曾在銀行擔任理財專員，清楚這類商品在金融機構裡是怎麼被包裝、被推到客戶面前的。
後來自己做 FCN、自己管部位、自己承擔結果，把這個產品從條款到風險重新拆解過一遍，才有了這門課。現專注於投資教育，主講「股票投資思維兩日特訓班」，三年間累計逾 500 位學員。不報明牌，也不推薦任何個別金融商品。
📌 進階篇｜看懂每種結構的取捨，再決定這一筆該用哪一種
💡 這堂課，為什麼存在？
你已經懂了 FCN 的基礎——但基本款以外的世界呢？ELN、DCN／BEN、BLN、Bullet FCN、Sharkfin、DRAN……銀行端的名詞一大堆，真正差在哪裡、什麼時候該用哪一種，很少有人講清楚。更進一步：能不能用槓桿做 FCN？Lombard Loan 是什麼、代價在哪？
這堂課由 Forrest 用近 20 年私人銀行第一線經驗，配真實報價與討論題，帶你完整走一遍。這類內容在公開領域幾乎找不到。
✅ 這堂課適合你嗎？
✅ 適合 符合以下其中一項即適合
- 已上過 FCN 基礎篇（或任一梯次基礎課），想進一步學習商品知識
- 已實際做過 FCN，想認識基本款以外的結構型商品，知道什麼場景該用哪一種
- 有境外私人銀行帳戶，想搞懂槓桿、Lombard Loan 與抵押值怎麼運作
❌ 不適合 完全沒有 FCN 基礎（建議先從基礎篇開始）
🎯 上完這堂課，你將能夠...
- 六種結構型票據一次搞懂：ELN、DCN／BEN、BLN、Bullet FCN、Sharkfin、DRAN
- 同一檔股票，判斷什麼時候該做 ELN、什麼時候該做 FCN
- 看懂 Sharkfin 這類保本／部分保本產品，條款裡真正要盯的是哪幾行
- 理解 DRAN 每天區間計息的邏輯，以及加上雙重條件後你多付了什麼
- 判斷帶 KI 的 DCN／BEN 到底值不值得做
- 拆解 Express FCN 與 Stepdown Memory KO 這兩種較少見的結構
- FCN 的槓桿應用：Lombard Loan 怎麼運作、抵押品價值怎麼算、代價在哪
📋 課程大綱（約 2 小時・18 個單元）
- 開始之前 14 分鐘：課程講義下載（PDF，38 頁）、講師介紹、為什麼要做 FCN：先想清楚目標
- 章節一｜六種結構票據 1 小時 3 分鐘
- ELN 股票掛勾票據
- DCN／BEN 數字式票息票據
- BLN 債券掛勾票據
- Bullet FCN
- Sharkfin 保本型票據：條款細節與結構變化
- DRAN 每天區間計息票據
- 章節二｜實戰應用 12 分鐘
- Express FCN
- Stepdown Notes with Memory KO
- 章節三｜進階討論與答問 32 分鐘
- 學員提問：Bullet FCN 與基礎課問題
- 最近在做什麼：報價環境與標的
- 進階討論：常見的六個問題
※ 影片課程收錄 Forrest 的結構型商品分享與答問；直播當天的 AI Dashboard 實作與留堂支援不包含在影片課程中。
👤 講師介紹｜Forrest Chan, CFA
- 現任香港晉羚財富管理（Blackhorn Wealth Management）執行董事、股票投資總監
- 在股票與結構型商品交易、證券研究、私人財富投資諮詢三個領域累積超過 19 年經驗
- 職涯前段在投行做賣方研究，後段轉進私人銀行，長期為超高淨值客戶設計與操作結構型商品——從報價、挑標的、定參數到出場，都是第一線的經驗
- 本課內容大部分來自他在瑞信與瑞銀的股票及結構產品銷售團隊，為客戶實際操盤時累積的第一手經驗
「FCN 做得是否妥當，是市場進入拐點時才會面對真正的考驗。」— Forrest Chan, CFA
❓ 常見問題 FAQ
不懂選擇權可以看嗎？
完全可以。基礎篇特別設計成不需要選擇權背景，有基本股票知識即可。課程最後附延伸單元，從 Call／Put、買方與賣方講起，並附名詞對照表。
基礎篇和進階篇的差別是什麼？
基礎篇：由 Vivi 主講，從零建立完整 FCN 知識框架——結構、條款、風險優化與影響票息的十個參數，適合第一次接觸 FCN 或想把觀念重新打好的投資人。
進階篇：由 Forrest Chan, CFA 主講，帶你認識 FCN 以外的六種結構票據、拆解陌生條款，以及 FCN 的槓桿應用與 Lombard Loan，適合已有 FCN 基礎的投資人。
可以只買進階篇嗎？
可以，兩篇分開購買。如果完全沒有 FCN 基礎，建議先看基礎篇，進階篇的內容對有基礎的學員效果更好。
在哪裡觀看？怎麼付款？
課程在 理財人妻金融學院（course.wifevivi.com）上架，購買並登入後即可在線上觀看，講義 PDF 可下載。
付款透過藍新金流，支援信用卡（一次付清或分期）、Samsung Pay、Google Pay、ATM 轉帳與超商繳費。
立即購買
※ 本課程為投資知識與工具教學。各段內容均屬知識與資訊分享，不涉及任何個別金融商品之推介、招攬或投資建議，亦不提供代客操作、商品銷售或帳戶開立等服務。投資均有風險，請依自身財務狀況與風險承受度審慎評估。
